El
Estado de Resultados, es el instrumento que utiliza la administración de la
empresa para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable.
De esta manera la utilidad (pérdida) se obtiene restando los gastos y/o
pérdidas a los ingresos y/o ganancias.
Ahora,
desde el punto de vista del inversionista (sea acreedor o accionista), el
estado de resultados es visto como el instrumento que lo provee de un
"Índice de eficiencia". Las utilidades son, generalmente, asociadas
con eficiencia en las operaciones, y las pérdidas, al contrario, se asocian con
ineficiencia.
La
contabilidad financiera utiliza el enfoque de ingresos y gastos para determinar
la utilidad del ejercicio. Sin embargo, eso no quiere decir que sea la única
manera o la mejor manera de determinarla. Las opiniones pueden dividirse al
respecto.
EL
ESTADO DE RESULTADOS: FORMAS DE PRESENTACIÓN
El
estado de resultados muestra, un resumen de los resultados de operación de un
negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es
medir u obtener una estimación de la utilidad o pérdida periódica del negocio,
para permitir al analista determinar qué tanto ha mejorado dicho negocio
durante un periodo de tiempo, generalmente un año, como resultado de sus
operaciones.
En
lo que se refiere a la forma de presentar el estado de resultados existen,
básicamente, dos formas. La primera y la más sencilla consiste en un
formato de una sola resta en la cual se agrupan por un lado todos los ingresos
y/o ganancias y por otro todos los gastos y/o pérdidas. Al total de ingresos
y/o ganancias se le resta el total de gastos y/o pérdidas y se obtiene la
utilidad neta.
La
segunda forma que es la más útil, y que generalmente es más usual, se presenta
en un formato en el que las partidas son agrupadas según las funciones a las
que pertenecen. En este formato se presentan varias cifras de utilidad según se
van restando los diferentes grupos de gastos y/o pérdidas.
Además
se busca hacer una separación entre lo que son los resultados provenientes de
operaciones norn1ales y los que resultan de otro tipo de operaciones que no
constituyen el giro de la empresa (dividendos por ejemplo).
El
formato que se presenta a continuación corresponde a la segunda forma de
presentación y se utiliza cuando se trata de una empresa manufacturera.
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Cía. XYZ, S.A.
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Estado de
Resultados
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Del____de
_____________ al ____ de ______________ de ______
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Ventas
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XXXXX
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Menos:
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Dev. Desc y
Bonif. s/Ventas
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XXXXX
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Igual:
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Ventas Netas
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XXXXX
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Menos:
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Costo de
Ventas
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XXXXX
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Igual:
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Utilidad
Bruta
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XXXXX
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Menos:
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Gastos de
Operación:
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XXXXX
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Gastos de
Venta
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XXXXX
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Gastos de
Admón
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XXXXX
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Igual:
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Utilidad de
Operación
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XXXXX
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Menos:
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Otros Gastos
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XXXXX
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Más:
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Otros ingresos
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XXXXX
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Igual:
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Utilidad antes de ISR y PTU
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XXXXX
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Menos:
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ISR y PTU
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XXXXX
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Igual:
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Utilidad Neta
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XXXXX
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A
continuación se explicará cada una de las partidas:
Ventas
brutas y Ventas netas
Únicamente
los ingresos provenientes de las operaciones normales deben mostrar sección.
Las ventas brutas de mercancías o servicios deben mostrarse con deducción
(devoluciones y descuentos sobre las ventas enunciados específicamente,
obteniendo como resultado las ventas netas.
Los
ingresos derivados de las operaciones ordinarias o principales de un negocio
comprenden la venta de mercancías y/o servicios al público tanto en una empresa
comercial como en una manufacturera.
Es
importante tener presente que este renglón es, en principio, determinante de la
existencia de utilidades. Las ventas deben guardar cierta proporción con la
inversión en activos y viceversa. El analista deberá conceder gran importancia
a este aspecto al evaluar la situación financiera y resultados de operación de
una empresa.
Costo
de Ventas
En
una empresa esta sección muestra las compras de mercancías y las
devoluciones y descuentos sobre las mismas, los inventarios iniciales y
finales, así como las cuentas relacionadas con las mercancías adquiridas tales
como gastos de transportación sobre las compras e impuestos sobre la
transportación.
Utilidad
Bruta
El
excedente de las ventas netas sobre el costo de ventas se denomina utilidad
bruta. Si el costo de ventas fuera mayor que las ventas netas, la cantidad
resultante podrá titularse "Excedente del costo de ventas sobre las ventas
netas" o "Pérdida bruta".
La
cifra de utilidad bruta permite al analista calcular el margen de utilidad
bruta (utilidad bruta/ventas netas) para conocer la proporción que de las
ventas netas representa la utilidad. Generalmente, el costo de ventas es un
renglón muy importante dentro del Estado de Resultados.
Gastos
de operación
Representan
todos aquellos gastos ocasionados por las funciones de compras, ventas y
administración del negocio en general. Los estados de resultados muestran
generalmente dos categorías de gastos de operación.
1.
GASTOS DE VENTA: Comprenden los gastos relacionados
directamente con la venta y la entrega de mercancías, ejemplos de éstos son:
los gastos de publicidad, gastos de entrega como salarios, gasolina,
depreciación del equipo de reparto, gastos del edificio destinado a ventas,
sueldos a los gerentes de ventas, gastos de la oficina de ventas, sueldos a
vendedores, gastos de embarques, transportación sobre ventas, gastos de viaje
de los vendedores, etcétera.
2.
GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS: Comprenden
los gastos de supervisión y administración en general, los de llevar los
registros y el control contable, gastos de correspondencia, compras, etcétera.
Algunos ejemplos son los honorarios de auditoria y contabilidad, gastos de
crédito y cobranzas, depreciación del equipo y mobiliario de oficina, gastos de
edificio y oficinas de la administración, nómina de oficina, artículos de
escritorio, papelería y correo, teléfono y telégrafo, etcétera.
Utilidad
de operación
El
excedente de la utilidad bruta sobre los gastos de operación se denomina
utilidad de operación. Esta cantidad representa la utilidad generada por las
operaciones normales de la compañía antes de deducir otros gastos y sumar otros
ingresos.
A
este nivel del estado de resultados se calcula el margen de utilidad de
operación (utilidad de operación/ventas netas). De acuerdo con el formato
presentado al principio de este capítulo, este renglón representa el resultado
neto de las operaciones normales, es decir de la explotación del giro de la
empresa.
Otros
ingresos y otros gastos
Otros
ingresos comprenden el ingreso por renta, ingresos por dividendos, ingreso por
intereses, utilidades en cambios, comisiones, regalías, etc., y son ocasionados
por activos no operativos como es el caso de las inversiones permanentes.
Otros
gastos comprenden todas las partidas de gastos que no son generados por las
operaciones regulares de la compañía.
Utilidad
antes de gastos financieros
Una
vez que los otros ingresos y gastos han sido involucrados en los resultados de
las operaciones de un negocio surge la cifra de utilidad antes de gastos
financieros. Hasta este renglón, los costos y gastos que han sido restados de
las ventas son los que surgen de los activos que la empresa posee, tanto
operativos como no operativos y, por lo tanto, son consecuencia de las
decisiones de inversión, mismas que son diferentes de las decisiones de
financiamiento.
Gastos
financieros
Comprenden
los gastos en que incurre un negocio debido al uso de fondos externos (pasivo)
para financiar sus activos. Este renglón incluye los intereses, la amortización
del descuento en emisión de obligaciones, las comisiones, etc. Aquí comienza a apreciarse
el destino de las utilidades logradas con los activos.
Utilidad
antes de impuesto sobre la renta y participación de los
trabajadores en las utilidades
Constituye
la cifra de utilidad contable que estaría sujeta a los gravámenes fiscales.
Esta cifra no necesariamente coincide con la cifra de utilidad contenida en la
declaración que presentan las empresas al fisco, debido a que los principios
que fundamentan la cuantificación de una y otra son diferentes.
Impuesto
sobre la renta y participación de los
trabajadores en las utilidades
En
este renglón del estado de resultados se presenta el importe del impuesto a
cargo de la empresa, así como el monto correspondiente a la participación de
los trabajadores en las utilidades de la empresa (PTU).
Dependiendo
del método que la empresa utilice para la cuantificación de sus impuestos,
estas cifras pueden coincidir o no con las cifras que por los mismos conceptos
se incluyen en la declaración fiscal.
El
ISR y el PTU del año deben deducirse de la "Utilidad antes del impuesto
sobre la renta y participación de los trabajadores en las utilidades", la
cifra resultante deberá llamarse "Utilidad neta del ejercicio después de
ISR y PTU.
Veamos a continuación un
ejemplo sencillo de cómo elaborar un estado de resultados, a partir de la
elaboración de un estado de resultados proyectado: (CLICK AQUI)
